فرص المراجحة في أسواق الفوركس

ما هو التحكيم في الفوركس وكيفية استخدام استراتيجية التحكيم الفوركس؟

عندما يتحدث الناس عن التداول، غالبا ما يعنيون محاولة الربح من خلال توقع الاتجاه المستقبلي للسوق.

ولكن هل سبق لك أن تساءلت إذا كان هناك وسيلة للربح من سوق الفوركس دون الحاجة إلى اختيار اتجاه زوج العملات بشكل صحيح؟

قد تكون مهتمة لمعرفة عدد من استراتيجيات محايدة السوق.

ولعل الأقل خطورة من ذلك هو التحكيم الفوركس.

قبل أن ننظر إلى تفاصيل المراجحة في الفوركس، دعونا نتحدث أولا عن المراجحة بشكل عام.

ببساطة، التحكيم هو شكل من أشكال التداول الذي يسعى التاجر للاستفادة من التناقضات الأسعار بين الصكوك مماثلة للغاية.

ومن المعروف أن التجار الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية كما أربتريجورس.

أربتريجورس ننظر إلى:

شراء في سوق واحدة؛ بينما تبيع في الوقت نفسه حجما معادلا في سوق أخرى مترابطة؛ للاستفادة من الاختلافات السعر بين البلدين.

في بعض الأحيان في الأسواق المالية، والمنتجات التي هي فعليا نفس الشيء التجارة في أماكن مختلفة أو في أشكال مختلفة قليلا.

على سبيل المثال، يتم إدراج بعض الشركات الكبيرة في أكثر من بورصة واحدة.

من الناحية النظرية، يجب أن يكون لجميع قوائم الأسهم معينة التكافؤ في التسعير.

بعد كل شيء، نحن نتحدث عن أسهم في نفس الشركة.

والواقع أن تدفق المعلومات إلى جميع أنحاء العالم ليس آنيا تماما ولا تتاجر الأسواق بكفاءة كاملة.

لذلك، عندما يكون كل من البورصات مفتوحة، فمن الممكن أن الأسعار قد تختلف بين البورصات.

أول شخص لاحظ فرق السعر يمكن:

. شراء الأسهم في البورصة مع أرخص الأسعار.

. في حين بيع في البورصة مع ارتفاع الأسعار.

أتريد أن تعرف الجزء الأفضل؟

من خلال القيام بذلك، يمكنك تأمين في الربح.

وأوضح المراجحة الفوركس.

فما هو بالضبط التحكيم في العملات الأجنبية؟

التجار الذين يسعون إلى التحكيم أسعار الفوركس هي في جوهرها، والقيام بنفس الشيء كما هو موضح أعلاه.

أنها تبدو فعالة لشراء نسخة أرخص من العملة، في حين بيع في وقت واحد نسخة أكثر تكلفة.

وبمجرد طرح تكاليف معاملاتهم، فإن أرباحهم هي الفرق المتبقي بين السعرين.

نظام التحكيم الفوركس قد تعمل في عدد من الطرق المختلفة، ولكن جوهر هو نفسه.

بالتحديد، ينظر المراجعون إلى استغلال الشذوذ السعر.

وقد يبحثون عن استغلال التباينات في الأسعار بين الأسعار الفورية وعقود العملة الآجلة.

والمستقبل هو اتفاق على تداول صك في تاريخ محدد بسعر محدد.

قد يحدث التحكيم في وسيط الفوركس حيث يقدم اثنين من الوسطاء عروض أسعار مختلفة لنفس زوج العملات.

في سوق الفوركس بالتجزئة، والأسعار بين وسطاء عادة موحدة.

ولذلك، فإن جدوى هذه الاستراتيجية تميل إلى الاقتصار على السوق المؤسسية.

هذا هو أيضا ليست الوحيدة التحكيم فرصة تداول الفوركس أن تنشأ في السوق الفورية.

نوع آخر من تداول العملات الأجنبية ينطوي على ثلاثة أزواج العملات المختلفة.

فوركس المثلثات الثلاثي.

الفوركس الثلاثي المراجحة هو الأسلوب الذي يستخدم الصفقات المقاصة، للاستفادة من التناقضات في الأسعار في سوق الفوركس.

لفهم كيفية المراجحة أزواج العملات الأجنبية، ونحن بحاجة أولا إلى فهم أساسيات أزواج العملات.

دعونا نعمل من خلال بعض أساسيات سريعة.

عندما تقوم بتداول زوج من العملات، فإنك تأخذ في الواقع موضعين:

شراء العملة الأولى التي تسمى العملة التي تطلق عليها العملة الثانية.

إن العملة هي زوج من العملات الأجنبية لا يشمل الدولار الأمريكي.

إن القيمة النظرية أو التركيبية للصليب تعني ضمنا أسعار صرف العملات المعنية مقابل الدولار الأمريكي.

على سبيل المثال، اعتبر أن زوج العملات ور / أوسد يتداول عند 1.1505 ويتداول زوج العملات غبب / أوسد عند 1.4548.

يمكننا حساب قيمة ضمنية لليورو مقابل الجنيه الإسترليني بقسمة واحد على الآخر.

لماذا نقسم أحدنا بالآخر؟

ببساطة، يمكن التعامل مع أزواج العملات على أنها كسور مع البسط والمقام.

التقسيم عن طريق غبب / أوسد هو نفسه المضاعف بواسطة العكس.

حتى ور / أوسد x أوسد / غبب = ور / غبب x أوسد / أوسد = ور / غبب.

إذا كانت القيمة الفعلية المتداولة لليورو مقابل الجنيه الإسترليني (غبب / غبب) تباعد عن القيمة التي تنطوي عليها الأزواج الرئيسية، فإن هناك فرصة للتبادل التجاري.

وكما يوحي اسمها، تتكون المثلثات فكس الثلاثي من ثلاث صفقات.

لنفترض أن اليورو / الجنيه الإسترليني يتداول فعلا عند 0.7911.

وهو أعلى من القيمة الضمنية لدينا، ونحن نريد لبيعه.

نحن بحاجة أيضا إلى وضع اثنين من الصفقات في التخصصين ذات الصلة، لإنشاء الاصطناعية ور / غبب معارضة الموقف.

وهذا سوف يعوض المخاطر لدينا وبالتالي تأمين الربح.

لأن التناقض السعر صغير، وسوف نحتاج للتعامل في حجم كبير لجعلها جديرة بالاهتمام.

دعونا نعمل من خلال الأرقام لاستكمال مثالنا لهذه الاستراتيجية التحكيم الفوركس.

إذا اشترينا 10 الكثير من ور / أوسد - الكثير واحد هو 100،000 وحدة من العملة التي تحمل الاسم الأول.

عندما نشتري زوجا من العملات، نشتري العملة الأولى ونبيع العملة الثانية.

لذلك نحن نشتري 10 لوت x 10،000 ور = 1،000،000 ور.

ونحن نتداول بسعر ور / أوسد 1.1505، ونحن بيع 1،000،000 x 1.1505 = 1،150،500 دولار أمريكي.

نحن نريد في نفس الوقت لبيع مبلغ معادل من اليورو في ور / غبب.

لذلك نبيع 10 الكثير من ور / غبب، وهو 1،000،000 ور.

ونحن نتداول بسعر ور / غبب 0.7911، نحن نشتري 1،000،000 x 0.7911 = 791،100 غبب.

وأخيرا، نبيع أيضا غبب / أوسد من أجل إكمال المثلث.

هذا يترك لنا مع أي التعرض الشامل لأي من أزواج العملات الثلاثة.

ولإزالة تعرضنا ل غبب، نبيع نفس المبلغ الذي اشتريناه في تجارة ور / غبب.

لذلك نبيع 791،100 / 100،000 = 7.91 الكثير من غبب / أوسد.

نحن نتعامل بسعر غبب / أوسد 1.4548، لذلك نحن نشتري 791،100 x 1.4548 = 1،150،892 دولار أمريكي.

النظر في ضمنا:

. إذا كنت تقوم بتبادل العملات فعليا بهذه المعدلات وبهذه المبالغ.

. كنت قد انتهى مع 1،150،892 دولار أمريكي بعد التبادل الأولي 1،150،500 دولار أمريكي إلى اليورو.

لذا فإن أرباحك ستكون: 1،150،892 - 1،150،500 = 392 دولار أمريكي.

كما ترون، فإن الربح صغير بالنسبة إلى حجم الصفقة الكبيرة.

نلاحظ أيضا أننا لم تأخذ في الاعتبار عرض التسعير / العرض ولا تكاليف المعاملات الأخرى.

وبطبيعة الحال، مع وسيط الفوركس التجزئة أنك لا تبادل جسديا العملات إما.

كنت قد أقفلت في الربح مع الصفقات، ولكن لا يزال لديك لاسترخاء المواقف الخاصة بك.

ضع في اعتبارك أن تعديلات سواب اليومية ستؤدي بسرعة إلى تآكل الربح الافتراضي الذي تم قفله.

الفوركس المراجحة الإحصائية.

في حين أنه ليس شكلا من أشكال التحكيم الخالص، التحكيم الإحصائي الفوركس يأخذ نهجا كمي ويسعى الاختلافات السعر التي من المرجح إحصائيا لتصحيح في المستقبل.

وهي تقوم بذلك عن طريق تجميع سلة من أزواج العملات المفرطة الأداء وسلة من العملات ذات الأداء الضعيف.

يتم إنشاء هذه السلة مع الهدف لتقصير الأداء المفرط وشراء أقل من الأداء.

الافتراض هو أن القيمة النسبية لسلة واحدة إلى أخرى من المرجح أن تعود إلى المتوسط ​​مع مرور الوقت.

مع هذا الافتراض، كنت تريد علاقة تاريخية ضيقة بين سلالتين.

لذلك هذا هو عامل آخر يجب أن تأخذ في الاعتبار المراجحة، عند تجميع التحديدات الأصلية.

وتريد أيضا ضمان قدر أكبر من الحياد في السوق قدر الإمكان.

الربح بدون مخاطر.

وتوصف المراجحة أحيانا بأنها لا تنطوي على مخاطر.

. ولكن هذا ليس صحيحا حقا.

وهناك استراتيجية المراجحة الفوركس تنفيذها بشكل جيد ستكون مخاطر منخفضة إلى حد ما، ولكن التنفيذ هو نصف المعركة لأن خطر التنفيذ هو مشكلة كبيرة.

تحتاج أولا إلى تنفيذ الموازنات الخاصة بك في وقت واحد أو في وقت واحد تقريبا.

فإنه يحصل على أكثر صعوبة لأن حافة صغيرة مع المراجحة - الانزلاق من بضع نقاط فقط من المرجح محو الربح الخاص بك.

مشاكل أخرى مع المراجحة في الفوركس.

تنشأ مشاكل مع حجم الأشخاص الذين يستخدمون الاستراتيجية.

تعتمد المراجحة بشكل جوهري على الفوارق السعرية وتلك الفوارق تتأثر بأعمال المراجحين.

وسوف يتم الضغط على الأدوات مبالغ فيها في السعر عن طريق البيع.

وسيتم دفعها من خلال الشراء.

وبالتالي، فإن الفرق السعر بين البلدين سوف يتقلص.

في نهاية المطاف سوف تختفي أو تصبح صغيرة جدا أن التحكيم لم يعد مربحا.

وفي كلتا الحالتين، فإن فرصة المراجحة تتضاءل.

عدد كبير من المشاركين في سوق الفوركس هو عموما فائدة كبيرة.

. بل يعني أيضا أن التفاوت في الأسعار سيكتشف بسرعة ويستغل.

ونتيجة لذلك، أسرع لاعب يفوز في لعبة التحكيم العملات الأجنبية.

أسرع تغذية الأسعار ضرورية إذا كنت تريد أن تكون واحدة للربح.

لدينا حساب Admiral. Prime تقدم المؤسسية سرعة التنفيذ الصف:

. وهو أمر ضروري لهذا النوع من التداول.

. كما أنك سوف تتنافس ضد الأسرع في العالم.

كما نرى كيف سرعة التنفيذ يمكن أن تجعل كل الفرق، واختيار البرامج المراجحة الحق يمكن أن تعطيك ميزة تنافسية.

لا تتردد في محاولة استراتيجيات جديدة ومختلفة قبل أن تقفز إلى التداول مع المال الحقيقي.

نلاحظ أيضا أن سرعة السوق الحديثة يعني أنك سوف تضطر إلى استخدام نظام التداول الآلي، لنجاح المراجحة.

بعد فتح حساب:

. أفضل خطوة الخاص بك هو.

. لتحميل منصة التداول الميتاتريدر 4 سوبريم إديتيون الغنية بالمزايا والحائزة على الجوائز.

ببساطة، MT4 العليا يقدم في نهاية المطاف تجربة التداول الآلي.

فوركس المراجحة: الكلمات النهائية.

وتخضع جميع أنظمة التداول لمخاطر أن تتراجع الربحية مع مرور الوقت.

وعندما يطارد المشاركون الجدد نفس الاستراتيجية، تتضاءل الفرص.

المراجحة لا يختلف.

المنافسة الشرسة في سوق العملات الأجنبية، يعني أنك قد تكتشف فرص التحكيم نقية محدودة.

ومع ذلك، سوف تجد على الأرجح النظرية مفيدة لاستكشاف الاستراتيجيات ذات الصلة والمزيد من الاحتمالات التجارية.

إذا كنت ترغب في معرفة استراتيجيات الفوركس المختلفة، يجب أن تقرأ عن أفضل استراتيجيات الفوركس التي تعمل واستراتيجيات تداول العملات الأجنبية المتقدمة.

أعلى 10 مقالات ينظر إليها.

ميتاترادر ​​4.

الفوركس & أمب؛ منصة التداول كفد.

اي فون التطبيق.

ميتاتريدر 4 لفون الخاص بك.

الروبوت التطبيق.

MT4 لجهاز الروبوت الخاص بك.

مت ويبترادر.

التجارة في المتصفح الخاص بك.

ميتاتريدر 5.

الجيل القادم. منصة التداول.

MT4 لنظام التشغيل X.

ميتاترادر ​​4 ل ماك الخاص بك.

بدء التداول.

المنصات.

التعليم.

الترقيات.

تحذير المخاطر: تداول الفوركس (العملات الأجنبية) أو العقود مقابل الفروقات (عقود الاختلاف) على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتحمل خسارة تعادل أو تزيد عن الاستثمار بكامله. لذلك، يجب عليك عدم الاستثمار أو المخاطرة المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل استخدام أدميرال ماركيتس المملكة المتحدة المحدودة أو الخدمات أدميرال الأسواق أس، يرجى الاعتراف بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول.

يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. نوصي بطلب المشورة من مستشار مالي مستقل.

تشير جميع المراجع في هذا الموقع إلى "أدميرال ماركتس" إلى شركة أدميرال ماركيتس أوك لت و أدميرال ماركيتس أس. الشركات الاستثمارية الأدميرال ماركيتس مملوكة بالكامل من قبل مجموعة أدميرال ماركيتس أس.

شركة أدميرال ماركيتس أوك المحدودة مسجلة في إنجلترا وويلز تحت شركة كومبانيز هاوس - رقم التسجيل 08171762. شركة أدميرال ماركيتس أوك لت مرخصة ومنظمة من قبل هيئة مراقبة السلوك المالي (فكا) - رقم التسجيل 595450. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أوك لت هو: 16 شارع سانت كلير، لندن، EC3N 1LQ، المملكة المتحدة.

أدميرال ماركيتس أس مسجلة في إستونيا - السجل التجاري رقم 10932555. أدميرال ماركيتس أس مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الرقابة المالية الإستونية (إفسا) - رخصة النشاط رقم 4.1-1 / 46. المكتب المسجل لشركة أدميرال ماركيتس أس هو: أهتري 6A، 10151 تالين، إستونيا.

ما هو المراجحة؟

وتقوم المراجحة بالأساس بشراء الأمن في سوق واحدة وفي نفس الوقت بيعها في سوق أخرى بسعر أعلى، مستفيدة من الفرق المؤقت في الأسعار. ويعتبر هذا ربحا غير محتمل للمستثمر / التاجر.

وفي سياق سوق الأسهم، غالبا ما يحاول التجار استغلال فرص المراجحة. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء الأسهم على النقد الأجنبي حيث لم يتم تعديل السعر بعد لتغير سعر الصرف بشكل مستمر. وبالتالي فإن سعر السهم في النقد الأجنبي يتم التقليل من قيمته بالمقارنة مع سعر الصرف المحلي، ويمكن للتاجر تحقيق ربح من هذا الاختلاف.

[يبحث العديد من التجار اليوم عن فرص المراجحة بعد عمليات الاندماج أو الاستحواذ. على سبيل المثال، قد تتاجر الشركة التي يتم اقتناؤها تحت سعر الشراء بسبب مخاطر حدوث هذه المعامالت. إنفستوبيديا's بيكوم a داي ترادر ​​كورس يلقي نظرة على هذا والاستراتيجيات الأخرى التي يمكن للمتداولين اليوم استخدامها لتحقيق الربح.]

في ما يلي مثال على فرصة المراجحة. يتداول تد بنك (تد) في كل من بورصة تورونتو (تسكس) وبورصة نيويورك (نيس). لنفترض أن تد يتداول مقابل 63.50 دولار كندي على تسكس و USD47.00 في بورصة نيويورك. سعر الصرف 1.35 دولار كندي، وهو ما يعني أن USD1 = 1.37 دولار كندي. وبالنظر إلى سعر الصرف هذا، فإن 47 دولارا أمريكيا = 64.39 دولار كندي. ومن الواضح أن هناك فرصة للمراجحة هنا، نظرا لسعر الصرف، تد سعرت بشكل مختلف في كل من الأسواق. يمكن للتاجر شراء أسهم تد على تيسكس مقابل 63.50 دولار كندي وبيع نفس الضمان في بورصة نيويورك مقابل 47.00 دولارا أمريكيا (أي ما يعادل 64.39 دولار كندي)، مقابضه 64.39 - 63.50 = 0.89 دولار كندي للسهم الواحد للمعاملة.

إذا كانت جميع الأسواق فعالة تماما، لن تكون هناك أي فرص المراجحة - ولكن الأسواق نادرا ما تظل مثالية. ومن المهم أن نلاحظ أنه حتى عندما يكون لدى الأسواق تناقض في التسعير بين اثنين من السلع المتساوية، لا توجد دائما فرصة المراجحة. تكاليف المعاملات يمكن أن تتحول وضع التحكيم ممكن في واحدة التي ليس لها فائدة للمراجح المحتمل. النظر في السيناريو مع أسهم تد البنك أعلاه. إذا كانت رسوم التداول على السهم أو في مجموع التكاليف أكثر من مجموع العائد التحكيم، سيتم محو فرصة المراجحة.

أساسيات الفوركس التحكيم.

ما هو التحكيم الأجنبي؟

وتعرف المراجحة على الفوركس بأنها "شراء وبيع متزامنين للأوراق المالية نفسها أو مشابهة بشكل أساسي في سوقين مختلفين بأسعار مختلفة بشكل مفيد"، وفقا للمفهوم الذي وضعه الاقتصاديون شارب والكسندر في التسعينيات. 1) ريتريفد 31 ماي 2018 research. stlouisfed / بوبليكاتيونس / ريفيو / 02/11 / EmmonsSchmid. pdf.

شخص يعرف ممارسات التحكيم يعرف باسم & # 8220؛ أربتريجور. & # 8221؛ وببساطة، يشتري المراجح أصولا أرخص ويبيع أصولا أكثر تكلفة في وقت واحد لتحقيق أرباح بدون تدفق نقدي صاف. ومن الناحية النظرية، ينبغي ألا تتطلب ممارسة المراجحة أي رأس مال ولا تنطوي على أي مخاطر، على الرغم من أن محاولات المراجحة تنطوي عمليا على كليهما. 2) ريتريفد 31 ماي 2018 research. stlouisfed / بوبليكاتيونس / ريفيو / 02/11 / EmmonsSchmid. pdf.

& # 8220؛ خالية من المخاطر، & # 8221؛ أو المواقع الجغرافية.

ووفقا للنظرية الاقتصادية، فإن التداول في الأسواق المالية مرتبط بفرضية الأسواق الفعالة، وهو مفهوم وضعه الاقتصاديين يوجين فاما وآخرون من الستينيات فصاعدا. ويشير التقرير إلى أن األسواق) أو األهم جميع المستثمرين النشطين والمشاركين فيها (سوف تعالج جميع المعلومات المتاحة حول قيم األصول واألسعار بكفاءة وبسرعة بحيث ال يكون هناك مجال كبير، إن وجد، لتفاوت األسعار عبر األسواق، وأن الأسعار سوف تتحرك بسرعة نحو مستويات التوازن.

وبسبب هذا الاتجاه الطبيعي للأسعار للتحرك نحو مستويات التوازن عبر الأسواق في جميع الأوقات، قد يجد التجار صعوبة في تحديد التناقضات السعرية عبر الأسواق التي تسمح لهم بشراء الأصول في أسعار الصفقة. & # 8221؛ أو، على حد تعبير الاقتصادي الشهير ميلتون فريدمان، هناك & # 8217؛ لا شيء مثل & # 8220؛ غداء مجاني. & # 8221؛ 3) استرجاع 31 مايو 2018 نبر / بابيرس / w18541.pdf.

الانتشار السلبي: غداء مجاني؟

وفي حين أن نظرية الأسواق الفعالة تعمل فعلا، فقد وجد التجار في الممارسة العملية أن الأسواق لم تظهر أنها فعالة بنسبة 100٪ في جميع الأوقات بسبب المعلومات غير المتماثلة بين المشترين والبائعين.

واحدة من هذه الحالات لعدم الكفاءة في السوق هي عندما يكون أحد البائعين & # 8217؛ s سعر الطلب أقل من سعر المشتري آخر & # 8217؛ s، المعروف أيضا باسم & # 8220؛ انتشار السلبية. & # 8221؛ على سبيل المثال، قد يحدث هذا عندما يقتبس أحد البنوك سعر معين لعملة بينما يشير مصرف آخر إلى سعر مختلف. عندما تنشأ مثل هذه الحالة، يمكن للمراجح أن يحقق ربحا سريعا من خلال تنفيذ عملية شراء في وقت واحد من البائع وبيع للمشتري. في جوهرها، التاجر يبدأ التجارة في حالة من الأرباح، بدلا من الاضطرار إلى الانتظار لتطور إيجابي لاتجاهات السوق ..

ومع ذلك، في حين أن التداول الخالي من المخاطر قد يبدو كبيرا من الناحية النظرية، مرة أخرى، في الممارسة العملية، يجب على التجار أن يدركوا أن الخسائر يمكن أن تحدث. المخاطر الأكثر شيوعا التي يحددها التجار في تجارة المراجحة هي & # 8220؛ خطر التنفيذ. & # 8221؛ هذه هي المخاطر التي يمكن أن يحدثها انزلاق الأسعار أو إعادة التسعير، مما يجعل التجارة أقل ربحية أو تحويلها إلى خسارة. 4) استرجاع 31 مايو 2018 نبر / بابيرس / w18541.pdf.

سوق سريع التحرك.

مع ارتفاع منصات التداول الإلكترونية منذ 1970s والنمو الأكثر حداثة من & # 8220؛ تداول عالية التردد & # 8221؛ باستخدام الخوارزميات وشبكات الكمبيوتر المخصصة لتنفيذ الصفقات، بعض الفرص لما يسمى & # 8220؛ خالية من المخاطر & # 8221؛ المراجحة قد تضاءلت. على الأقل، يجب أن يكون التجار الآن أكثر مرونة وسرعة على إصبع الزناد لتنفيذ هذه الصفقات. في حين أنه منذ عدة سنوات قد تكون الفرص التجارية المراجحة قد توقفت لعدة ثوان، والتجار الآن تقرير أنها قد تستمر لثانية أو نحو ذلك قبل أن تتقارب الأسعار نحو مستويات التوازن. 5) استرجاع 31 أيار / مايو 2018 كابجيميني / ريسورس-فيل-أسيس / ريسورس / بدف / High_Frequency_Trading__Evolution_and_the_Future. pdf.

ومع ذلك، وجد باحثو السوق أن حالات الانتشار السلبي لا تزال تنشأ في ظروف معينة. وغالبا ما يحدث ذلك في فترات تقلبات السوق. ويمكن أن تنشأ أيضا بسبب أخطاء أسعار الاقتباس، وعدم تحديث ونقلت القديمة (اقتباسات قديمة) في نظام التداول أو الحالات التي يسعى فيها المشاركون في السوق المؤسسية لتغطية عملائهم & # 8217؛ الوظائف المعلقة. 6) استرجاع 31 مايو 2018 كابجيميني / ريسورس-فيل-أسيس / ريسورس / بدف / High_Frequency_Trading__Evolution_and_the_Future. pdf.

الثلاثي المراجحة.

الاختلاف في استراتيجية الانتشار السلبي التي قد توفر فرص لتحقيق مكاسب هي المراجحة الثلاثية. وتشمل المراجحة الثلاثية تجارة ثلاث (أو أكثر) من العملات المختلفة، مما يزيد من احتمال أن توفر أوجه القصور في السوق فرصا لتحقيق الأرباح. في ھذه الاستراتیجیة، سوف یبحث التجار عن الحالات التي تکون فیھا عملة محددة مبالغ فیھا مقارنة بعملة واحدة ولکنھا أقل من قیمتھا مقارنة بالأخرى.

ومن أمثلة المراجحة المثلثة التجارة في أزواج العملات الثلاثة، مثل ور / أوسد، أوسد / جبي و ور / جبي. إذا كان اليورو في هذه الحالة أقل من قيمة اليورو مقابل الين، والمبالغة في تقديرها بالنسبة للدولار، يمكن للمتداول استخدام الدولار في وقت واحد لشراء الين واستخدام الين لشراء اليورو، لتحويل اليورو في وقت لاحق إلى الدولار في الربح. 7) استرجاع 31 مايو 2018 sfu. ca/

معدل الفائدة.

وهناك شكل آخر من أشكال المراجحة المشتركة في تداول العملات وهو التحكيم في أسعار الفائدة، المعروف أيضا باسم & # 8220؛ حمل التجارة. & # 8221؛ عندما يبيع المستثمر عملة من بلد ذات أسعار فائدة منخفضة ويشتري ويحمل عملة من بلد يدفع أسعار فائدة أعلى. عندما یقوم المستثمر بتغییر العملیة في وقت لاحق، سوف یحصل علی صافي الفرق في الفائدة المدفوعة علی العملتین. لأن هذه العملية تتم على مدى فترة من الزمن، قد يكون التاجر أيضا عرضة لمخاطر التغيرات في مستويات العملات أو في أسعار الفائدة.

سبوت-فيوتشر أربتريج: كاش أند كاري.

شكل إضافي من المراجحة، المعروف شعبيا باسم & # 8220؛ النقدية وحمل، & # 8221؛ ينطوي على اتخاذ مواقف في نفس الأصول في كل من الأسواق الفورية والعقود الآجلة. باستخدام هذه التقنية، يشتري المتداول أصلا أساسيا ويبيع، أو & # 8220؛ شورتس & & # 8221؛ نفس الأصول في سوق العقود الآجلة في حين يتم شراء الأصول.

ويمكن أيضا اتباع استراتيجية مماثلة في الاتجاه الآخر، وهي معروفة باسم & # 8220؛ عكس النقدية وتحمل. & # 8221؛ في هذه العملية، يبيع التاجر الأصل الأساسي ويشتري، أو & # 8220؛ يمضي لفترة طويلة، & # 8221؛ على نفس الأصول في سوق العقود الآجلة. 8) استرجاع 31 مايو 2018 كفاينستيتيوت / التعلم / الأساس / البحوث / وثائق / rf_clarke_summary_2018Nov11.PDF.

استخدام المراجحة يمكن أن يكون استراتيجية قيمة للتجار لتحقيق أرباح في الوقت المناسب على الرغم من أن هناك أيضا على مستوى عال من خطر الخسارة. التقدم في تكنولوجيا التداول وتجارة عالية التردد في بعض الحالات جعلت صحيح & # 8220؛ خالية من المخاطر & # 8221؛ فرص المراجحة أقل شيوعا للمستثمرين على نطاق صغير. ولكنهم قد وسعوا أيضا إمكانية الوصول إلى أسواق متنوعة حيث قد لا تزال المعلومات غير المتماثلة وأوجه القصور في السوق توفر فرصا للمراجحة.

وبغض النظر عن السوق الذي يختاره أحد المحكمين للعمل، فإن ما هو أهم من ذلك هو أن يظلوا متيقظين لمستويات الأسعار وأن يكونوا على اطلاع على متى وأين قد تنشأ هذه الفرص. التداول على الهامش يحمل مستوى عال من المخاطر والخسائر يمكن أن تتجاوز الأموال المودعة.

يتم تقديم أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى أو روابط لمواقع طرف ثالث كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل فكسم المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح التي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام أو الاعتماد على هذه المعلومات.

إشعار الاستثمار عالي المخاطر: ينطوي تداول العملات الأجنبية / عقود الفروقات على الهامش على مستوى عال من المخاطر وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين حيث يمكن أن تتحمل خسائر تتجاوز الودائع. الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك. وبسبب بعض القيود التي يفرضها القانون المحلي والتنظيم المحلي، يمكن لزبائن التجزئة المقيمين الألمان أن يحافظوا على خسارة إجمالية للأموال المودعة ولكنهم لا يخضعون لطلبات دفع لاحقة تتجاوز الأموال المودعة. كن على علم وفهم كامل لجميع المخاطر المرتبطة بالسوق والتجارة. قبل تداول أية منتجات تقدمها شركة فوركس كابيتال ماركيتس ليميتد، بما في ذلك جميع فروع الاتحاد الأوروبي، فكسم أوستراليا بتي. ليميتد. المحدودة، أي الشركات التابعة للشركات المذكورة أعلاه، أو غيرها من الشركات ضمن مجموعة شركات فكسم [مجتمعة "مجموعة فكسم"]، والنظر بعناية الوضع المالي ومستوى الخبرة. إذا قررت تداول المنتجات التي تقدمها فكسم أوستراليا بتي. ليميتد ("فكسم أو") (أفسل 309763)، يجب عليك قراءة وفهم دليل الخدمات المالية، بيان الإفصاح عن المنتجات، وشروط العمل. قد تقدم مجموعة فكسم تعلیقات عامة لا یقصد بھا أن تکون مشورة استثماریة ولا یجب أن تفسر علی ھذا النحو. طلب المشورة من مستشار مالي منفصل. لا تتحمل مجموعة فكسم أي مسؤولية عن الأخطاء أو عدم الدقة أو السهو. لا تضمن دقة واكتمال المعلومات، والنص، والرسومات، وصلات أو غيرها من البنود الواردة في هذه المواد. قراءة وفهم الشروط والأحكام على مواقع فكسم المجموعة قبل اتخاذ المزيد من الإجراءات.

ويقع مقر مجموعة فكسم في 55 شارع المياه، الطابق 50، نيويورك، نيويورك 10041 الولايات المتحدة الأمريكية. فوركس كابيتال ماركيتس ليميتد ("فكسم لت") مرخصة ومنظمة في المملكة المتحدة من قبل سلطة السلوك المالي. رقم التسجيل 217689. مسجل في إنجلترا وويلز مع شركة بيت الشركات رقم 04072877. فكسم أستراليا بتي المحدودة ("فكسم الاتحاد الافريقي") ينظمها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، أفسل 309763. فكسم الاتحاد الافريقي أن: 121934432. فكسم الأسواق المحدودة ( "فسم ماركيتس") هي شركة تابعة تعمل ضمن مجموعة فكسم. لا تخضع شركة فكسم ماركيتس للتنظيم ولا تخضع للرقابة التنظيمية التي تحكم هيئات مجموعة فكسم الأخرى، والتي تشمل على سبيل المثال لا الحصر، سلطة السلوك المالي، ولجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية. فكسم العالمية للخدمات، ليك هي شركة تابعة تعمل ضمن مجموعة فكسم. فكسم غلوبال سيرفيسز، ليك ليست منظمة ولا تخضع للرقابة التنظيمية.

الأداء السابق: الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

كوبيرايت © 2018 فوريكس كابيتال ماركيتس. كل الحقوق محفوظة.

غداء مجاني! فرص المراجحة في أسواق الصرف الأجنبي.

تاكاتوشي إيتو، كينتا يامادا، ميساكو تاكاياسو، هيديكي تاكاياسو.

نبر وركينغ بابر نو 18541.

صدر في نوفمبر 2018.

وباستخدام الاقتباسات "الثابتة" التي تم الحصول عليها من نظام إبس (نظام الإيداع الإلكتروني الذي يعد منصة تداول رئيسية للتبادلات الأجنبية)، يتبين أن فرص المراجحة الخالية من المخاطر - الغداء المجاني - تحدث في أسواق الصرف الأجنبي، ولكن عادة ما تستمر سوى بضع ثوان. "الغداء المجاني" هو في شكل (أ) فروق أسعار سلبية في زوج من العملات و (ب) علاقة المثلثات المثلثة التي تتضمن ثلاثة أزواج من العملات. وهذه الأخيرة تحدث في كثير من الأحيان أكثر من السابق. ومثل هذه الفرص المراجحة تميل إلى أن تحدث عندما تكون الأسواق نشطة ومتقلبة. وعلى مدى 12 عاما، أخذت عينات بيانات القراد تراجعا حادا في عدد فرص الغذاء المجانية واحتمالات اختفاء الفرص في غضون ثانية واحدة. حجم الأرباح المتوقعة أعلى من تكاليف المعاملات؛ فإن الصفقات التي تتم في آن واحد على جانبي الطلب والمزايدة (أو ثلاث عمليات تداول في حالة المراجحة الثلاثية) تحدث في كثير من الأحيان عندما يظهر الغداء المجاني قبل ثانية واحدة من غير ذلك، مما يشير إلى أن فرص الغداء المجانية يتم اتخاذها بنشاط. وكان احتمال اختفائها في غضون ثانية واحدة أقل من 50 في المائة في عام 1999، ولكنه ارتفع إلى نحو 90 في المائة بحلول عام 2009. ويعزى حدوث أقل تواترا واختفاء أسرع في السنوات الأخيرة إلى التغيرات في المجهرية التجارية: مقدمة وانتشار العميل الأساسي (يمكن للمصارف الضعيفة استخدام خطوط ائتمان مصرفية أقوى) والاتصال المباشر لأجهزة الكمبيوتر المبرمجة لدى التجار بجهاز الكمبيوتر إبس.

سجل ببليوغرافي للقراءة الآلية - مارك، ريس، بيبتكس.

معرف كائن المستند (دوي): 10.3386 / w18541.

المستخدمين الذين قاموا بتنزيل هذه الورقة أيضا تحميل * هذه:

أوراق العمل والمنشورات.

منشورات مجانية.

ديجيست & مداش؛ ملخصات غير تقنية من 4-8 أوراق عمل في الشهر.

مراسل & مداش؛ أخبار عن المكتب وأنشطته.

موازنة.

ما هو "المراجحة"

المراجحة هي شراء وبيع الأصول في آن واحد للربح من الفرق في السعر. وهي تجارة تحقق أرباحا من خلال استغلال فروق الأسعار في أدوات مالية مماثلة أو مشابهة في أسواق مختلفة أو بأشكال مختلفة. وتوجد املراجحة نتيجة لعدم كفاءة السوق.

انهيار "المراجحة"

توفر المراجحة آلية لضمان عدم انحراف األسعار بشكل كبير عن القيمة العادلة لفترات طويلة من الزمن. مع التقدم في التكنولوجيا، فقد أصبح من الصعب للغاية للاستفادة من أخطاء التسعير في السوق. لدى العديد من التجار أنظمة تداول محوسبة لمراقبة التقلبات في الأدوات المالية المماثلة. وعادة ما تتصرف أي إعدادات التسعير غير فعالة بسرعة، وغالبا ما يتم القضاء على فرصة في بضع ثوان. تعد المراجحة قوة ضرورية في السوق المالية. لفهم المزيد من هذا المفهوم، وقراءة التداول خلاف مع التحكيم.

مثال بسيط للمراجحة.

وكمثال بسيط على المراجحة، ضع في اعتبارك ما يلي. يتداول سهم الشركة X عند 20 دولارا في بورصة نيويورك، بينما يتداول في نفس الوقت بسعر 20.05 دولار في بورصة لندن (لس). يمكن للمتداول شراء السهم في بورصة نيويورك وبيعه فورا لنفس الأسهم في بورصة لندن، حيث يحقق ربحا قدره 5 سنتات للسهم الواحد. يمكن للمتداول الاستمرار في استغلال هذه المراجحة حتى ينفد المتخصصون في بورصة نيويورك من المخزون من أسهم الشركة X، أو حتى يقوم المتخصصون في بورصة نيويورك أو لس بتعديل أسعارهم لمحو الفرصة.

مثال على التحكيم المعقد.

على الرغم من أن هذه ليست إستراتيجية التحكيم الأكثر تعقيدا في الاستخدام، إلا أن هذا المثال من المراجحة الثلاثي يكون أكثر صعوبة من المثال السابق. في المراجحة الثلاثية، يقوم المتداول بتحويل عملة واحدة إلى عملة أخرى في بنك واحد، ويحول العملة الثانية إلى عملة أخرى في مصرف ثان، وأخيرا يحول العملة الثالثة إلى الأصل في بنك ثالث. وسيكون للبنك نفس كفاءة المعلومات لضمان توافق أسعار صرف العملات، مما يتطلب استخدام مؤسسات مالية مختلفة لهذه الاستراتيجية.

على سبيل المثال، افترض أنك تبدأ بمبلغ 2 مليون دولار. ترى أنه في ثلاث مؤسسات مختلفة تتوفر أسعار صرف العملات التالية على الفور: