فضيحة الفوركس.
فضيحة الفوركس (المعروفة أيضا باسم التحقيق الفوركس) هي فضيحة مالية تنطوي على الوحي، والتحقيق اللاحق، أن البنوك تواطأت لمدة عشر سنوات على الأقل للتلاعب في أسعار الصرف لتحقيق مكاسب مالية خاصة بهم. بدأ منظمو السوق في آسيا وسويسرا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في التحقيق في سوق العملات الأجنبية 5.3 تريليون دولار في اليوم (فوركس) بعد أن ذكرت بلومبرج نيوز في يونيو 2018 أن تجار العملة قالوا أنهم كانوا أوامر تشغيل العميل الأمامية وتزوير مؤشر الصرف الأجنبي ويم / معدلات رويترز من خلال التواطؤ مع نظرائهم ودفع من خلال الصفقات قبل وأثناء النوافذ 60 ثانية عندما يتم تحديد معدلات القياسية. وقد حدث هذا السلوك يوميا في سوق الصرف الأجنبي الفوري واستمر لمدة عشر سنوات على الأقل وفقا لتجار العملات. [3]
في مركز التحقيق هي محاضر غرف الدردشة الإلكترونية حيث ناقش كبار تجار العملات مع منافسيهم في البنوك الأخرى أنواع وحجم الصفقات التي يعتزمون وضعها. كانت غرف الدردشة الإلكترونية أسماء مثل "كارتيل"، "نادي اللصوص"، "فريق واحد، حلم واحد" و "المافيا". [4] [5] [6] وتخللت المناقشات في غرف الدردشة مع النكات حول التلاعب في سوق الفوركس والمراجع المتكررة للكحول والمخدرات، والنساء. [7] ويركز المنظمين بشكل خاص على غرفة دردشة حصرية صغيرة واحدة كانت تسمى بشكل مختلف كارتيل أو المافيا. تم استخدام غرفة الدردشة من قبل بعض من التجار الأكثر تأثيرا في لندن وعضوية في غرفة الدردشة سعى للغاية بعد. ومن بين أعضاء كارتيل ريتشارد أوشر، وهو أحد كبار المتعاملين في بنك رويال سكوتلاند (ربس) الذي ذهب إلى جي بي مورجان كرئيس لتداول العملات الأجنبية الفورية في عام 2018، روهان رامشانداني، رئيس التداول الفوري الأوروبي سيتي غروب، مات غاردينر، الذي انضم إلى ستاندرد تشارترد بعد العمل في أوبس وباركليز، وكريس أشتون، رئيس التداول الصوتي في باركليز. ومن بين هؤلاء كبار التجار، ريتشارد أوشر، روهان رامشاندانى، اعضاء فى مجموعة كبار المتعاملين مع اللجنة الدائمة المشتركة لبنك انجلترا. [8]
كشف ما لا يقل عن 15 بنكا بما في ذلك باركليز، هسك، وجولدمان ساكس تحقيقات من قبل المنظمين. باركليز، سيتي جروب، و جي بي مورغان تشيس كل تعليق أو وضعها على إجازة كبار تجار العملة. كما يتعاون دويتشه بنك، أكبر مقرض في أوروبا القارية، مع طلبات الحصول على المعلومات من الجهات التنظيمية. [8] [9] و باركليز، سيتي جروب، دويتشه بنك، هسك، جي بي مورغان تشيس، لويدز، ربس، ستاندرد تشارترد، يو بي إس وبنك إنجلترا اعتبارا من يونيو 2017 قد علقت، وضعت على إجازة، أو أطلقت حوالي 40 موظفا الفوركس. [6] [10] [11] [12] كما قامت سيتي جروب بإطلاق رئيس التداول الأوروبي الفوري للعملات الأجنبية، روهان رامشانداني. [13] ذكرت رويترز أن مئات التجار في جميع أنحاء العالم يمكن أن يكونوا متورطين في هذه الفضيحة. [14]
وتقدر الخسائر النقدية الناجمة عن التلاعب في سوق الفوركس بأنها تمثل 11.5 مليار دولار في السنة ل 20.7 مليون من أصحاب المعاشات التقاعدية البريطانية وحدها (7.5B / السنة). [15] [ليس في الاقتباس المعطى] تؤثر التلاعبات العملاء في جميع أنحاء العالم، لأكثر من عقد من الزمان. ولم يعرف بعد التكلفة الإجمالية للتلاعب.
والمملكة المتحدة، والولايات المتحدة، وسويسرا.
على البنوك فيما يتعلق فضيحة الفوركس [16]
في 12 نوفمبر 2017، فرضت هيئة مراقبة السلوك المالي في المملكة المتحدة غرامات بلغت 1.7 مليار دولار على خمسة بنوك لفشلها في السيطرة على الممارسات التجارية في عملياتها العاشرة لتداول العملات الأجنبية، وتحديدا: سيتي بنك 358 مليون دولار، هسك 343 مليون دولار، جي بي مورجان 352 مليون دولار ، ربس 344 مليون $ و أوبس 371 مليون $. وقررت الهيئة أن البنوك الخمسة فشلت في إدارة المخاطر المتعلقة بسرية العميل وتضارب المصالح والسلوك التجاري في الفترة ما بين 1 يناير 2008 و 15 أكتوبر 2018. واستخدمت البنوك معلومات سرية عن طلب العميل للتواطؤ مع بنوك أخرى للتلاعب بأسعار صرف العملات الأجنبية في مجموعة ال10 والربح بشكل غير قانوني على حساب عملائها والسوق. [25] وفي نفس اليوم، قامت لجنة تجارة السلع الآجلة الأمريكية بالتنسيق مع هيئة السوق المالية بفرض غرامات جماعية بقيمة 1.4 مليار دولار على نفس البنوك الخمسة لمحاولة التلاعب بها، ولمساعدة وتحريض محاولات البنوك الأخرى للتلاعب، أسعار صرف العملات الأجنبية العالمية للاستفادة من مواقف بعض التجار. وقد تم فرض غرامة محددة على ال كفتك: 310 ملايين دولار لكل من سيتي بنك و جي بي مورغان، و 290 مليون دولار لكل من بنك الاحتياطي البريطاني و يو بي إس، و 275 مليون دولار لشركة هسك. [26]
ووجدت اللجنة أن تجار العملات في المصارف الخمسة قاموا بتنسيق تداولهم مع التجار في المصارف الأخرى من أجل التلاعب بمعدلات الصرف الأجنبي، بما في ذلك الساعة الرابعة من بعد الظهر. وم / أسعار رويترز. واستخدم تجار العملات في المصارف غرف الدردشة الخاصة للتواصل والتخطيط لمحاولاتهم للتلاعب بمعدلات الصرف الأجنبي. في غرف الدردشة هذه، كشف التجار في البنوك عن معلومات سرية عن طلبات العملاء ومواقف تداول، وغيروا مراكز التداول لاستيعاب مصالح المجموعة الجماعية، واتفقوا على استراتيجيات التداول كجزء من جهد المجموعة للتلاعب بمعدلات أسعار صرف العملات الأجنبية المختلفة. وكانت هذه الغرف دردشة في كثير من الأحيان حصرية والدعوة فقط. [26]
وفي 20 أيار / مايو 2018، أقرت المصارف الخمسة بارتكاب جنايات من جانب وزارة العدل في الولايات المتحدة، ووافقت على دفع غرامات بلغ مجموعها أكثر من 5.7 بلايين دولار. وأقر أربعة من البنوك، بما في ذلك باركليز، سيتي جروب، جي بي مورغان، وبنك رويال اسكتلندا مذنب للتلاعب في الأسواق الخارجية. في حين أن الآخرين قد تم تغريمهم بالفعل في المستوطنات من التحقيق في نوفمبر تشرين الثاني عام 2017، لم يشارك باركليز وغرامة بمبلغ 2.4 مليار دولار. كما اعترف يو بي إس مذنب لارتكاب الاحتيال الأسلاك واتفق على غرامة 203 مليون $. وأقر مصرف سادس، بنك أمريكا، في حين لم يثبت أنه مذنب، غرامة قدرها 204 مليون دولار للممارسات غير الآمنة في الأسواق الخارجية. [27] [28]
في 18 نوفمبر 2018 تم تغريم باركليز مبلغ 150 مليون دولار إضافية لسوء تصرف النقد الأجنبي الآلي. [29]
وفي 19 كانون الأول / ديسمبر 2017، ألقي القبض الأول والمعروف فقط فيما يتعلق بالفضيحة. وألقي القبض على تاجر ربس السابق في بيليريكاي، إسكس، وأجرت من قبل شرطة مدينة لندن ومكتب الاحتيال الخطير. [30]
وأعلنت السلطات المختصة عن برامج علاجية ترمي إلى إصلاح الثقة في نظمها المصرفية وفي سوق النقد الأجنبي الأوسع نطاقا. وفي المملكة المتحدة، ذكرت الهيئة أن التغييرات التي ستجرى في كل شركة ستعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك حجم الشركة وحصتها السوقية وأثرها والعمل العلاجي الذي اضطلعت به بالفعل والدور الذي تؤديه الشركة في السوق. [25] سوف يتطلب برنامج المعالجة من الشركات مراجعة أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها فيما يتعلق بأعمال الفوركس الفورية، حيث تعتمد البنوك حاليا على التقنيات القديمة التي تسمح بوجود صوامع البيانات المظلمة التي يمكن أن يحدث فيها التلاعب دون أن يلاحظها أحد الأنظمة. [31] في سويسرا أعلنت الهيئة السويسرية لمراقبة السوق المالية أن بنك أوبس سوف يقتصر لمدة سنتين على تعويض سنوي متغير كحد أقصى إلى 200٪ من الراتب الأساسي لموظفي النقد الأجنبي والمعادن الثمينة على مستوى العالم. ويطلب من أوبس أتمتة ما لا يقل عن 95٪ من تداول العملات الأجنبية في العالم، في حين يجب اتخاذ تدابير فعالة لإدارة تضارب المصالح مع التركيز بشكل خاص على الفصل التنظيمي للتداول العميل والملكية. [32]
فضيحة الفوركس: لماذا وكيف قام التجار بتزوير سوق الصرف الأجنبي.
ما تحتاج لمعرفته حول أحدث فضيحة لضرب الخدمات المالية.
نيك غودواي الأربعاء 12 نوفمبر 2017 14:35 غمت.
المستقلة على الانترنت.
المنطقة المالية في لندن رويترز.
كيف يعمل الإصلاح؟
كيف يمكن للبنوك كسب المال؟
إذن ما الذي ينطوي عليه التزوير؟
لأنه من الصفقات سعر الفائدة التي تؤدي إلى الإصلاح، ومجموعات من التجار الذين ربطوا معا، يمكن التلاعب في الصفقات الفورية حول الإصلاح للتأكد من أنه عندما تم تأسيس الإصلاح كانت الكتب الإجمالية في الربح.
وحاول التجار على وجه الخصوص تحريك "وقف الخسائر" التي حددها عملاء أسعار الصرف المحددة للحد من خسائرهم المحتملة. وقد اتخذ البنك موقفا فعالا من خلال ضمان معدل معين لعملائه. من خلال إطلاق "وقف الخسائر" ومن ثم التلاعب الإصلاح ليكون على مستوى أقل (في حالة صافي أوامر الشراء) يمكن للتجار ضمان أن البنك حقق أرباحا.
لماذا تعاون التجار مع التجار من البنوك الأخرى؟
في حين أن كل مكتب تداول يعرف كتاب العميل الخاص به فإنه لا يمكن أن نرى مواقف البنوك الأخرى. باستخدام رسائل البريد الإلكتروني وغرف الدردشة يمكن أن نقترح على منافسيهم وزملائهم في أجزاء أخرى من العالم بالطريقة التي يريدون الإصلاح للتحرك، وإذا كان ذلك مناسبا الأغلبية، وضمان حدوث ذلك.
ماذا كان في ذلك للتجار؟
ولم يحققوا أرباحا فردية من الأسواق المزورة. ولكن إذا كان مكتب التعامل الخاص بهم جعلت أرباحا أعلى باستمرار، فإنه ينعكس بالتأكيد في مكافآتهم في نهاية العام.
الأكثر شعبية.
الميزات الإعلانية.
تابعنا: سياسة المستخدم سياسة الخصوصية سياسة ملفات تعريف الارتباط مدونة قواعد السلوك نموذج الشكوى اتصل بنا المساهمون جميع المواضيع الأرشيف النشرات الإخبارية الوظائف الاشتراكات دليل الإعلانات التوقيعات إيفينينغ ستاندارد نوفايا غازيتا قم بتثبيت تطبيقاتنا.
نحن نستخدم ملفات تعريف الارتباط لتعزيز زيارتك لموقعنا وتجلب لك الإعلانات التي قد تهمك. اقرأ سياسات الخصوصية وملفات تعريف الارتباط لمعرفة المزيد.
لقد لاحظنا أنك تستخدم أداة حظر الإعلانات.
الإعلان يساعد على تمويل صحافتنا والحفاظ على استقلالها حقا. وهو يساعد على بناء فريق التحرير الدولي لدينا، من المراسلين الحرب للصحفيين التحقيق، المعلقين للنقاد.
انقر هنا لعرض الإرشادات حول كيفية تعطيل مانع الإعلانات، ومساعدتنا في الحفاظ على توفير صحافة تفكير مجاني - مجانا.
كيف حدث فضيحة الفوركس.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
شارك هذا مع.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع بينتيريست.
مشاركة هذا مع ال واتساب.
مشاركة هذا مع لينكيدين.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
إغلاق لوحة المشاركة.
سوق العملات الأجنبية، أو الفوركس، هو مكان التداول الظاهري حيث التجار شراء وبيع العملات.
وتسمى الصفقات في سعر اليوم السوق "بقعة" والرهانات ويمكن أيضا أن يتم على أسعار الصرف الآجلة.
في كل شيء، تم تداول 5.3 تريليون دولار (3.3tn £) يوميا في أسواق الفوركس في عام 2018، وفقا للبنك الدولي للتسويات.
ولكي نضع ذلك في السياق، فإن ذلك يزيد قليلا على الناتج الاقتصادي السنوي للمملكة المتحدة، الذي بلغ 2.52 تريليون دولار في عام 2018، وفقا للبنك الدولي.
لماذا هو كبير جدا؟
بدأ تداول العملات كوسيلة للشركات والأفراد لتغيير المال للسفر والسياحة في الخارج. وكانت هذه صناعة خدمات حقيقية مدفوعة بالمستوى الأساسي للتجارة العالمية.
وكانت فرص المضاربة محدودة بموجب اتفاق بريتون وودز في عام 1944 لربط أسعار الصرف بسعر الذهب. وفي أوائل السبعينيات، انكمش هذا الاتفاق، وبدأت أسعار الصرف تتذبذب على نطاق أوسع، وأوجدت العولمة مزيدا من الطلب الأساسي على النقد الأجنبي.
وشهدت المؤسسات المالية فرصة جديدة لكسب المال من زيادة حجم وتقلبات سوق الفوركس. واليوم يرتبط جزء بسيط من تجارة العملات مباشرة بالغرض الأصلي المتمثل في تيسير التجارة عبر الحدود: أما الباقي فهو مضاربي.
كيف يعمل؟
لا يوجد سوق الفوركس المادي وتقريبا جميع التداول يحدث على النظم الإلكترونية التي تديرها البنوك الكبيرة وغيرها من مقدمي الخدمات.
تجار عرض الأسعار التي هم على استعداد لشراء وبيع العملات: المستخدمين وضع أوامر مع النقر على الماوس.
تتغير الأسعار وفقا للعرض والطلب. على سبيل المثال، إذا كان الدولار الأمريكي أكثر شعبية من اليورو في أي وقت من الأوقات، فإن الدولار سيعزز مقابل اليورو والعكس بالعكس.
فالأسعار تتغير باستمرار على أساس ثاني تلو الآخر حيث تستجيب العملات للتدفق المتغير للأخبار الاقتصادية.
حوالي 40٪ من التعامل في العالم يمر عبر غرف التداول في لندن.
ما هو الإصلاح؟
الأسعار في سوق الفوركس تتغير بسرعة بحيث أنه من الصعب تحديد معدل الذهاب لعملات معينة في أي وقت واحد. ومن أجل مساعدة الشركات والمستثمرين على تقدير أصولهم وخصومهم المتعددة العملات، يتم إجراء إصلاح يومي لسعر الصرف.
حتى وقت قريب، كان هذا يستند إلى صفقات العملة الفعلية التي وقعت في نافذة 30 ثانية قبل و 30 ثانية بعد 16:00 بتوقيت لندن. ثم قامت شركة "ويم-رويترز" بحساب معدلات الإصلاح استنادا إلى هذه المعاملات الملحوظة، والتي تشكل المعايير لهذا اليوم.
إن أهمية هذه المعلومات العامة مهمة جدا، حيث أن الربط هو الذي تعتمد عليه العديد من الأسواق المالية الأخرى.
كيف تم إصلاح الإصلاح؟
لأن الإصلاح كان يستند إلى المعاملات الفعلية على مدى فترة قصيرة من الوقت، كانت هناك إمكانية لاعبين في السوق للحصول على معا ووضع أوامر خلال نافذة 60 ثانية.
إذا كانت كبيرة بما فيه الكفاية، فإنها يمكن أن تؤثر على حساب المعيار وخلق فرص الربح لشركاتهم.
وفى نوفمبر الماضى قال المنظمون ان بعض تجار الفوركس فى خمسة من اكبر البنوك كانوا يفعلون ذلك منذ عدة سنوات. وخلصوا إلى أنه من خلال غرف الدردشة على شبكة الإنترنت مع أسماء غريبة مثل نادي بانديتس، و كارتل والمافيا، تواطأ التجار لوضع أوامر "شراء" أو "بيع" عدوانية - المعروفة في الأعمال التجارية "ضربة قريبة" - من أجل تشويه الإصلاح.
لا ينبغي أن يكون قد تم الكشف عن ذلك عاجلا؟
ويبدو أن هذا استمر لعدة سنوات. ومن المحرج للمديرين الذين كان من المفترض أن يكونوا مسؤولين عن التجار، وأبرزت أولا تحركات الأسعار المشبوهة من قبل المبلغين عن المخالفات.
فالقرائن التي كانت متاحة للأطراف الخارجية كان ينبغي أن تكون قد التقطت داخليا منذ فترة طويلة، ولكن المسؤولية الأولى تقع على عاتق أولئك الذين شاركوا مباشرة.
يبدو أن هذه الممارسة كانت شائعة جدا بين التجار المؤثرين أن عبارة وارن بافيت وصفت بأنها الكلمات الخمس الأكثر خطورة في مجال الأعمال التجارية، "الجميع يفعل ذلك"، يتبادر إلى الذهن.
هل تم اتخاذ أي إجراء منذ ذلك الحين؟
وقد شكل مجلس الاستقرار المالي، وهو الوكالة الدولية للطاقة الذرية التي تقدم المشورة لوزراء مالية مجموعة العشرين، فرقة عمل للتوصية بإصلاحات في سوق الفوركس. ونتيجة لذلك، تم تمديد النافذة التي يتم فيها حساب الإصلاح في الساعة 4 مساء من دقيقة إلى خمس دقائق. هذا يجعل من الصعب التلاعب.
وبالاضافة الى الاصلاحات الخمس دقائق، يحاول منسق البنوك المركزية - بنك التسويات الدولية - الحصول على موافقة جميع البنوك على مدونة سلوك موحدة، ولكن هذا لم يتم تسويتها بعد.
هل كان هناك فشل تنظيمي؟
ومن المفارقات أن سوق الفوركس اعتبرت من قبل الهيئات التنظيمية كبيرة جدا بحيث لا يمكن التلاعب بها، كما أنها غير منظمة إلى حد كبير. ومع ذلك كانت هناك بعض علامات الإنذار المبكر بأن كل شيء لم يكن جيدا.
ويبدو أن محضر اجتماع التجار في بنك انكلترا في عام 2006 يشير إلى أن إمكانية التلاعب بالسوق تمت مناقشتها أمام المسؤولين، لكن بنك إنجلترا ينفي هذا التفسير. وبعد تسع سنوات، أدى الأمر إلى قيام المنظمين العالميين بتنظيف سوق الفوركس - وليس قبل الوقت، كما يقول النقاد.
هل يمكن منع مثل هذه الفضائح؟
الغش المؤسسي من النوع الذي رأيناه في فضيحة الليبور وفوركس ربما يموت لفترة من الوقت.
وقد شهد التجار الفرديون زملاؤهم من قاعة التداول لمواجهة الاستجواب.
وقد أدرك المديرون في النهاية الحاجة إلى التدقيق في كل مكتب على حدة.
يعرف المنظمون الآن أن التنظيم اللمسات الضوئية كان دعوة لصناعة الخدمات المالية لتلعب القواعد واستجابوا بإشراف أكثر تطفلا ورادعا هائلا.
وإزاء هذه الخلفية، سيكون من المستغرب إذا كان ينبغي أن يستمر سوء الممارسة النظامية في المستقبل القريب. ولكن ليس هناك مجال للرضا عن النفس في صناعة حيث ذكريات الشركات قصيرة ومكافآت لضرب السوق كبيرة.
فيليب أوجار هو مصرفي استثمار سابق ومؤلف العديد من الكتب في المدينة.
مواضيع ذات صلة.
مشاركة هذه القصة عن المشاركة.
الخدمات المصرفية الكبيرة.
أهم الأخبار.
ويقول وزير الخارجية الالماني ان تركيا واوكرانيا يمكن ان تستفيدا من اتفاق "ذكي" للاتحاد الاوروبي مع المملكة المتحدة.
فضيحة الفوركس: كيفية تلاعب السوق.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
شارك هذا مع.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع بينتيريست.
مشاركة هذا مع ال واتساب.
مشاركة هذا مع لينكيدين.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
إغلاق لوحة المشاركة.
سوق الصرف الأجنبي ليس من السهل التلاعب بها.
ولكن لا يزال من الممكن للتجار تغيير قيمة العملة من أجل تحقيق الربح.
كما هو سوق على مدار 24 ساعة، فإنه ليس من السهل أن نرى كم يستحق السوق في يوم معين.
وتجد المؤسسات أن من المفيد أخذ لمحة عن مقدار الشراء والبيع. حتى فبراير، حدث هذا كل يوم في 30 ثانية قبل وبعد الساعة 16:00 في لندن والنتيجة هي المعروفة باسم إصلاح 4pm، أو مجرد الإصلاح.
منذ ظهور هذه الانتهاكات، تم تغيير النافذة إلى خمس دقائق لتجعل من الصعب التلاعب بها.
الإصلاح مهم جدا، لأنه هو ربط التي تعتمد على العديد من الأسواق المالية الأخرى.
فكيف تغير أسعار العملات بالطريقة التي تريدها؟
يمكن للتجار أن يؤثروا على أسعار السوق من خلال تقديم دفعة من الأوامر خلال النافذة عند تعيين الإصلاح.
ويمكن أن يؤدي ذلك إلى انحراف انطباع السوق عن العرض والطلب، وبالتالي تغيير السعر.
قد يكون هذا هو المكان الذي يحصل فيه التجار على معلومات سرية حول شيء على وشك أن يحدث، ويمكن أن يغير الأسعار. على سبيل المثال، تبادل بعض التجار معلومات داخلية حول طلبات العملاء ومواقع التداول.
ويمكن للمتداولين بعد ذلك وضع أوامرهم الخاصة أو مبيعاتهم من أجل الاستفادة من الحركة اللاحقة في الأسعار.
هذا يمكن أن تتصل إصلاح 4pm، مع التاجر وضع التجارة قبل 04:00 لأنه يعرف شيئا سيحدث في حوالي 04:00.
فمن الأسهل لنقل الأسعار إذا عمل العديد من المشاركين في السوق معا.
من خلال الموافقة على وضع أوامر في وقت معين أو تبادل المعلومات السرية، فمن الممكن لتحريك الأسعار بشكل أكثر حدة.
ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تحقيق المزيد من الأرباح للتجار.
يمكن أن يكون التواطؤ "نشطا"، حيث يتحدث المتداولون مع بعضهم البعض على الهاتف أو في غرف الدردشة على الإنترنت. كما يمكن أن يكون "ضمنا"، حيث لا يحتاج التجار إلى التحدث مع بعضهم البعض ولكن ما زلوا على دراية بما يخطط له الآخرون في السوق.
"هوراي فريق العمل الجميل"
في نوفمبر الماضي، أعطت هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة، سلطة السلوك المالي (فكا) بعض الأمثلة على كيفية التجار في البنوك التي تطلق على نفسها أسماء مثل "اللاعبين"، و "الفرسان الثلاثة"، و "فريق واحد، حلم واحد" و " - Tamam "محاولة التلاعب بأسواق الصرف الأجنبي.
وفي أحد الأمثلة، قال إن التجار في بنك إتش إس بي سي قد تواطأوا مع تجار من ثلاث شركات أخرى على الأقل لمحاولة دفع الإصلاح مقابل انخفاض سعر الجنيه الاسترليني.
وقال إن التجار تبادلوا المعلومات السرية حول أوامر العميل قبل الإصلاح، ثم استخدموا هذه المعلومات لمحاولة التلاعب في الإصلاح لأسفل.
انخفض سعر صرف الجنيه الاسترليني / الدولار من 1.6044 جنيه استرليني إلى 1.6009 جنيه استرليني في هذا المثال بالذات، مما جعل هسك ربح 162،000 $.
وبعد ذلك، هنأ المتداولون أنفسهم قائلا: "أحببت ذلك الرفيق، عملت جميلة، للأسف لم نتمكن من الحصول عليها تحت 00"، "هناك تذهب .. الذهاب في وقت مبكر، نقله، عقده، ودفعه"، "أعمال جميلة جينتس .. أنا دون قبعتي "و" هوراي لطيفة العمل الجماعي ".
في مثال آخر، قالت فكا إن التجار في سيتي حاولوا دفع اليورو / الدولار إلى التصاعدي من خلال تبادل المعلومات عن أوامر الشراء مع التجار في شركات أخرى.
ثم قام التجار في هذه الشركات بنقل أوامر الشراء إلى سيتي، مما يعطيها المزيد من التأثير على السوق.
في نهاية المطاف، ارتفع اليورو / الدولار الإصلاح وبلغت أرباح سيتي للتجارة 99،000 $.
بعد الانتهاء من التجارة، وتبادل التجار رسائل التهنئة مثل "جميل"، "نعم عملت موافق" و "لا يعلم ذلك".
من يصاب؟
إن التحركات السعرية الناجمة عن التلاعب صغيرة جدا بحيث من غير المحتمل أن يلاحظ أصحاب العطلات فرقا كبيرا عند شراء العملات الأجنبية.
وأكبر الخاسرين هي الشركات التي تثبت إدانتها بالتلاعب. حتى بالنسبة للبنوك الكبيرة £ 2bn هو الكثير من المال.
ويقول المنظمون إن بعض زبائن البنوك كانوا قد عانوا من انحراف السوق. ويمكن أن يؤثر ذلك على قيمة صناديق المعاشات التقاعدية والاستثمارات.
هذا النوع من التلاعب أيضا يقوض الثقة في النظام المالي، الذي كان من خلال سلسلة من الفضائح.
مواضيع ذات صلة.
مشاركة هذه القصة عن المشاركة.
الخدمات المصرفية الكبيرة.
أهم الأخبار.
ويقول وزير الخارجية الالماني ان تركيا واوكرانيا يمكن ان تستفيدا من اتفاق "ذكي" للاتحاد الاوروبي مع المملكة المتحدة.
كيف حدث فضيحة الفوركس.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
شارك هذا مع.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
مشاركة هذا مع البريد الإلكتروني.
مشاركة هذا مع الفيسبوك.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع مسنغر.
مشاركة هذا مع التغريد.
مشاركة هذا مع بينتيريست.
مشاركة هذا مع ال واتساب.
مشاركة هذا مع لينكيدين.
هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.
إغلاق لوحة المشاركة.
سوق العملات الأجنبية، أو الفوركس، هو مكان التداول الظاهري حيث التجار شراء وبيع العملات.
وتسمى الصفقات في سعر اليوم السوق "بقعة" والرهانات ويمكن أيضا أن يتم على أسعار الصرف الآجلة.
في كل شيء، تم تداول 5.3 تريليون دولار (3.3tn £) يوميا في أسواق الفوركس في عام 2018، وفقا للبنك الدولي للتسويات.
ولكي نضع ذلك في السياق، فإن ذلك يزيد قليلا على الناتج الاقتصادي السنوي للمملكة المتحدة، الذي بلغ 2.52 تريليون دولار في عام 2018، وفقا للبنك الدولي.
لماذا هو كبير جدا؟
بدأ تداول العملات كوسيلة للشركات والأفراد لتغيير المال للسفر والسياحة في الخارج. وكانت هذه صناعة خدمات حقيقية مدفوعة بالمستوى الأساسي للتجارة العالمية.
وكانت فرص المضاربة محدودة بموجب اتفاق بريتون وودز في عام 1944 لربط أسعار الصرف بسعر الذهب. وفي أوائل السبعينيات، انكمش هذا الاتفاق، وبدأت أسعار الصرف تتذبذب على نطاق أوسع، وأوجدت العولمة مزيدا من الطلب الأساسي على النقد الأجنبي.
وشهدت المؤسسات المالية فرصة جديدة لكسب المال من زيادة حجم وتقلبات سوق الفوركس. واليوم يرتبط جزء بسيط من تجارة العملات مباشرة بالغرض الأصلي المتمثل في تيسير التجارة عبر الحدود: أما الباقي فهو مضاربي.
كيف يعمل؟
لا يوجد سوق الفوركس المادي وتقريبا جميع التداول يحدث على النظم الإلكترونية التي تديرها البنوك الكبيرة وغيرها من مقدمي الخدمات.
تجار عرض الأسعار التي هم على استعداد لشراء وبيع العملات: المستخدمين وضع أوامر مع النقر على الماوس.
تتغير الأسعار وفقا للعرض والطلب. على سبيل المثال، إذا كان الدولار الأمريكي أكثر شعبية من اليورو في أي وقت من الأوقات، فإن الدولار سيعزز مقابل اليورو والعكس بالعكس.
فالأسعار تتغير باستمرار على أساس ثاني تلو الآخر حيث تستجيب العملات للتدفق المتغير للأخبار الاقتصادية.
حوالي 40٪ من التعامل في العالم يمر عبر غرف التداول في لندن.
ما هو الإصلاح؟
الأسعار في سوق الفوركس تتغير بسرعة بحيث أنه من الصعب تحديد معدل الذهاب لعملات معينة في أي وقت واحد. ومن أجل مساعدة الشركات والمستثمرين على تقدير أصولهم وخصومهم المتعددة العملات، يتم إجراء إصلاح يومي لسعر الصرف.
حتى وقت قريب، كان هذا يستند إلى صفقات العملة الفعلية التي وقعت في نافذة 30 ثانية قبل و 30 ثانية بعد 16:00 بتوقيت لندن. ثم قامت شركة "ويم-رويترز" بحساب معدلات الإصلاح استنادا إلى هذه المعاملات الملحوظة، والتي تشكل المعايير لهذا اليوم.
إن أهمية هذه المعلومات العامة مهمة جدا، حيث أن الربط هو الذي تعتمد عليه العديد من الأسواق المالية الأخرى.
كيف تم إصلاح الإصلاح؟
لأن الإصلاح كان يستند إلى المعاملات الفعلية على مدى فترة قصيرة من الوقت، كانت هناك إمكانية لاعبين في السوق للحصول على معا ووضع أوامر خلال نافذة 60 ثانية.
إذا كانت كبيرة بما فيه الكفاية، فإنها يمكن أن تؤثر على حساب المعيار وخلق فرص الربح لشركاتهم.
وفى نوفمبر الماضى قال المنظمون ان بعض تجار الفوركس فى خمسة من اكبر البنوك كانوا يفعلون ذلك منذ عدة سنوات. وخلصوا إلى أنه من خلال غرف الدردشة على شبكة الإنترنت مع أسماء غريبة مثل نادي بانديتس، و كارتل والمافيا، تواطأ التجار لوضع أوامر "شراء" أو "بيع" عدوانية - المعروفة في الأعمال التجارية "ضربة قريبة" - من أجل تشويه الإصلاح.
لا ينبغي أن يكون قد تم الكشف عن ذلك عاجلا؟
ويبدو أن هذا استمر لعدة سنوات. ومن المحرج للمديرين الذين كان من المفترض أن يكونوا مسؤولين عن التجار، وأبرزت أولا تحركات الأسعار المشبوهة من قبل المبلغين عن المخالفات.
فالقرائن التي كانت متاحة للأطراف الخارجية كان ينبغي أن تكون قد التقطت داخليا منذ فترة طويلة، ولكن المسؤولية الأولى تقع على عاتق أولئك الذين شاركوا مباشرة.
يبدو أن هذه الممارسة كانت شائعة جدا بين التجار المؤثرين أن عبارة وارن بافيت وصفت بأنها الكلمات الخمس الأكثر خطورة في مجال الأعمال التجارية، "الجميع يفعل ذلك"، يتبادر إلى الذهن.
هل تم اتخاذ أي إجراء منذ ذلك الحين؟
وقد شكل مجلس الاستقرار المالي، وهو الوكالة الدولية للطاقة الذرية التي تقدم المشورة لوزراء مالية مجموعة العشرين، فرقة عمل للتوصية بإصلاحات في سوق الفوركس. ونتيجة لذلك، تم تمديد النافذة التي يتم فيها حساب الإصلاح في الساعة 4 مساء من دقيقة إلى خمس دقائق. هذا يجعل من الصعب التلاعب.
وبالاضافة الى الاصلاحات الخمس دقائق، يحاول منسق البنوك المركزية - بنك التسويات الدولية - الحصول على موافقة جميع البنوك على مدونة سلوك موحدة، ولكن هذا لم يتم تسويتها بعد.
هل كان هناك فشل تنظيمي؟
ومن المفارقات أن سوق الفوركس اعتبرت من قبل الهيئات التنظيمية كبيرة جدا بحيث لا يمكن التلاعب بها، كما أنها غير منظمة إلى حد كبير. ومع ذلك كانت هناك بعض علامات الإنذار المبكر بأن كل شيء لم يكن جيدا.
ويبدو أن محضر اجتماع التجار في بنك انكلترا في عام 2006 يشير إلى أن إمكانية التلاعب بالسوق تمت مناقشتها أمام المسؤولين، لكن بنك إنجلترا ينفي هذا التفسير. وبعد تسع سنوات، أدى الأمر إلى قيام المنظمين العالميين بتنظيف سوق الفوركس - وليس قبل الوقت، كما يقول النقاد.
هل يمكن منع مثل هذه الفضائح؟
الغش المؤسسي من النوع الذي رأيناه في فضيحة الليبور وفوركس ربما يموت لفترة من الوقت.
وقد شهد التجار الفرديون زملاؤهم من قاعة التداول لمواجهة الاستجواب.
وقد أدرك المديرون في النهاية الحاجة إلى التدقيق في كل مكتب على حدة.
يعرف المنظمون الآن أن التنظيم اللمسات الضوئية كان دعوة لصناعة الخدمات المالية لتلعب القواعد واستجابوا بإشراف أكثر تطفلا ورادعا هائلا.
وإزاء هذه الخلفية، سيكون من المستغرب إذا كان ينبغي أن يستمر سوء الممارسة النظامية في المستقبل القريب. ولكن ليس هناك مجال للرضا عن النفس في صناعة حيث ذكريات الشركات قصيرة ومكافآت لضرب السوق كبيرة.
فيليب أوجار هو مصرفي استثمار سابق ومؤلف العديد من الكتب في المدينة.
مواضيع ذات صلة.
مشاركة هذه القصة عن المشاركة.
الخدمات المصرفية الكبيرة.
أهم الأخبار.
سجن لورا بلومر لمدة ثلاث سنوات بعد اتهامه بتهريب 300 قرص مسكن في مصر.
No comments:
Post a Comment